बुल कॉल प्रसार

बुल पुट स्प्रेड का निर्माण उच्च स्ट्राइकिंग इन-द-मनी पुट विकल्पों को बेचकर और समान समाप्ति तिथि के साथ समान अंतर्निहित सुरक्षा पर कम स्ट्राइकिंग आउट-ऑफ-द-मनी पुट विकल्पों की समान संख्या को खरीदकर किया जाता है। इस रणनीति को नियोजित करने वाले विकल्प व्यापारी को उम्मीद है कि अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत इतनी बढ़ जाती है कि लिखित पुट विकल्प बेकार हो जाते हैं।

Bull call spread: Hindi translation, meaning, synonyms, antonyms, pronunciation, example sentences, transcription, definition, phrases

All rights to services and materials on बुल कॉल प्रसार the site EnglishLib.org are reserved. Use of materials is possible only with the written permission of the owner and with a direct active link to EnglishLib.org.

बुल कॉल स्प्रेड उदाहरण

चूंकि प्रत्येक विकल्प अनुबंध 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है, इसलिए विकल्प व्यापारी का शुद्ध परिव्यय = है

($ 1 x 100 x 5) – ($ 0.50 x 100 x 5) = $ 250 (सादगी के लिए कमीशन शामिल नहीं हैं लेकिन वास्तविक जीवन की स्थितियों पर ध्यान दिया जाना चाहिए।)

चलो विकल्प समाप्ति तिथि पर व्यापार के अंतिम मिनटों में अब से एक महीने में संभावित परिदृश्यों पर विचार करें:

परिदृश्य 1 : BBUX $ 39.50 पर कारोबार कर रहा है।

इस मामले में, $ 38 और $ 39 कॉल दोनों पैसे में हैं, क्रमशः $ 1.50 और $ 0.50 से।

प्रसार पर व्यापारी का लाभ इसलिए है: [($ 1.50 – $ 0.50) x 100 x 5] कम [$ 250 का प्रारंभिक परिव्यय]

= $ 500 – $ 250 = $ 250।

परिणाम: व्यापारी 100% रिटर्न बनाता है।

परिदृश्य 2 : BBUX $ 38.50 पर कारोबार कर रहा है।

मुख्य गणना

ये बुल कॉल स्प्रेड से जुड़ी महत्वपूर्ण गणना हैं:

अधिकतम नुकसान = नेट प्रीमियम परिव्यय (यानी छोटी कॉल के लिए लंबे समय तक कम प्रीमियम का भुगतान किया गया प्रीमियम) + कमीशन का भुगतान किया गया

अधिकतम लाभ = कॉल की स्ट्राइक कीमतों के बीच अंतर (यानी छोटी कॉल की स्ट्राइक प्राइस कम स्ट्राइक प्राइस ऑफ लॉन्ग कॉल) – (नेट प्रीमियम परिव्यय + भुगतान भुगतान)

अधिकतम नुकसान तब होता है जब सुरक्षा लंबी कॉल के स्ट्राइक मूल्य से नीचे बुल कॉल प्रसार ट्रेड करती है। इसके विपरीत, अधिकतम लाभ तब होता है जब सुरक्षा शॉर्ट कॉल के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर ट्रेड करती है।

ब्रेकेवन = लंबी कॉल + नेट प्रीमियम परिव्यय की स्ट्राइक कीमत।

पिछले उदाहरण में, विच्छेदित बिंदु = $ 38 + $ 0.50 = $ 38.50 है।

बुल कॉल स्प्रेड से प्रोफिटिंग

एक बुल कॉल स्प्रेड को निम्नलिखित व्यापारिक स्थितियों में माना जाना चाहिए:

• कॉल महंगी होती हैं : बुल कॉल स्प्रेड समझ में आता है कि कॉल महंगे हैं, क्योंकि शॉर्ट कॉल से कैश इनफ्लो लंबी कॉल बुल कॉल प्रसार की कीमत को बाधित करेगा।
• मध्यम उल्टा होने की उम्मीद है : यह रणनीति आदर्श है जब व्यापारी या निवेशक मध्यम लाभ की अपेक्षा करते हैं, बजाय भारी लाभ के। यदि भारी लाभ की उम्मीद की जाती है, तो अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए, केवल लंबी कॉल को पकड़ना बेहतर है। बुल कॉल स्प्रेड के साथ, यदि सिक्योरिटी की काफी सराहना की जाए तो शॉर्ट कॉल लेग कैप हासिल करता है।
• जोखिम भरा जोखिम सीमित है : चूंकि यह एक डेबिट स्प्रेड है, सबसे अधिक निवेशक बुल कॉल के साथ खो सकता है फैलता है स्थिति के लिए भुगतान किया गया शुद्ध प्रीमियम। इस सीमित जोखिम प्रोफ़ाइल के लिए ट्रेडऑफ़ यह है कि संभावित रिटर्न छाया हुआ है।
• उत्तोलन वांछित है : विकल्प उपयुक्त हैं जब लाभ उठाने वांछित है, और बैल कॉल प्रसार कोई अपवाद नहीं है। निवेश की गई पूंजी के लिए, व्यापारी एकमुश्त सुरक्षा खरीदकर बुल कॉल के साथ अधिक लाभ उठा सकता है।

बुल कॉल स्प्रेड के फायदे

• जोखिम स्थिति के लिए भुगतान किए गए शुद्ध प्रीमियम तक सीमित है। जब तक व्यापारी लंबी कॉल स्थिति को बंद नहीं करता है, तब तक भगोड़ा नुकसान का कोई खतरा नहीं है – शॉर्ट कॉल की बुल कॉल प्रसार बुल कॉल प्रसार स्थिति को खुला छोड़ देता है – और सुरक्षा बाद में उठती है।
• इसे किसी के रिस्क प्रोफाइल के अनुरूप बनाया जा सकता है। एक अपेक्षाकृत रूढ़िवादी व्यापारी एक संकीर्ण प्रसार का विकल्प चुन सकता है जहां कॉल स्ट्राइक की कीमतें बहुत दूर नहीं हैं, क्योंकि इससे व्यापार पर लाभ को सीमित करते हुए शुद्ध प्रीमियम परिव्यय को कम करने का प्रभाव होगा। एक आक्रामक व्यापारी लाभ को अधिकतम करने के लिए एक व्यापक प्रसार को पसंद कर सकता है, भले ही इसका मतलब स्थिति पर अधिक खर्च हो।
• इसमें एक मात्रात्मक, मापा जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल है। हालांकि यह लाभदायक हो सकता है यदि व्यापारी का तेजी से देखने का काम करता है, तो अधिकतम राशि जो खो सकती है, वह भी शुरू में ही जानी जाती है।

EazeeTraders.com

Bull Call Spread Option Strategy

Table of Contents

एक बुल कॉल स्प्रेड विकल्प (Bull Call Spread Option Strategy) एक ट्रेडिंग रणनीति है जिसे मूल्य में स्टॉक की सीमित वृद्धि से लाभ के लिए डिज़ाइन किया गया है। रणनीति स्ट्राइक कम कीमत और ऊपरी स्ट्राइक प्राइस वाली सीमा बनाने के लिए दो कॉल विकल्पों का उपयोग करती है। बुल कॉल स्प्रेड विकल्प मालिक के नुकसान को सीमित करने में मदद करता है, लेकिन यह लाभ को भी सिमित रखता है।

निवेशकों द्वारा स्टॉक विकल्प का उपयोग स्टॉक की कीमत में ऊपर की ओर बढ़ने से किया जा सकता है। समाप्ति तिथि से पहले अभ्यास किये जाने पर ये व्यापारिक विकल्प निवेशक को एक घोषित मूल्य पर शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं । विकल्प धारक को शेयरों को खरीदने की आवश्यकता नहीं है । ट्रेडर्स जो मानते हैं कि एक विशेष स्टॉक एक ऊपर की ओर मूवमेंट के लिए अनुकूल है वही कॉल विकल्पों का उपयोग करेगा।

बुल कॉल स्प्रेड विकल्प रणनीति (Bull Call Spread Option Strategy) की परिरचना :

बुल कॉल स्प्रेड कॉल विकल्प (Bull Call Spread Option Strategy) की लागत को कम करता है। स्टॉक की कीमत में लाभ को भी सीमित कर दिया जाता है, जिससे एक सीमित सीमा बनती है जहां निवेशक लाभ कमा सकता है। यदि वे मानते हैं कि किसी परिसंपत्ति में मामूली वृद्धि होगी, तो व्यापारी बुल कॉल स्प्रेड का उपयोग करते है । ज्यादातर, उच्च अस्थिरता के समय के दौरान, वे इस रणनीति का उपयोग करते है।

बुल कॉल स्प्रेड में दो कॉल विकल्प शामिल करने वाले चरण होते हैं।

1. वह संपत्ति चुनें जिसे आप मानते हैं कि दिन, सप्ताह या महीनों की एक निर्धारित अवधि में सराहना होगी।
2. एक विशिष्ट समाप्ति तिथि के साथ वर्तमान बाजार के ऊपर स्ट्राइक मूल्य के लिए एक कॉल विकल्प खरीदें और प्रीमियम का भुगतान करें। इस विकल्प का दूसरा नाम एक लंबी कॉल (Long Call) है।
3. इसके साथ ही, उच्च स्ट्राइक मूल्य पर एक कॉल विकल्प बेचें जो पहले कॉल विकल्प के समान समाप्ति तिथि है। इस विकल्प का दूसरा नाम बुल कॉल प्रसार एक छोटी कॉल (Short Call) है।

बुल कॉल स्प्रेड विकल्प रणनीति (Bull Call Spread Option Strategy) के फायदे :

बुल कॉल स्प्रेड विकल्प रणनीति (Bull Call Spread Option Strategy) से होने वाले लाभ और नुकसान निचली और ऊपरी स्ट्राइक की कीमतों के कारण सीमित हैं। यदि समाप्ति के समय, शेयर की कीमत निचली स्ट्राइक मूल्य से कम हो जाती है (पहला, खरीदा हुआ कॉल विकल्प) निवेशक विकल्प का प्रयोग नहीं करता है। विकल्प रणनीति बेकार हो जाती है, और निवेशक शुरुआत में भुगतान किए गए शुद्ध प्रीमियम को खो देता है। यदि वे विकल्प का उपयोग करते हैं, तो उन्हें अधिक-चयनित स्ट्राइक मूल्य का भुगतान करना होगा उस परिसंपत्ति के लिए जो वर्तमान में कम कारोबार कर रही है।

यदि समाप्ति पर, शेयर की कीमत बढ़ गई है और ऊपरी स्ट्राइक प्राइस से ऊपर कारोबार कर रहा है ( दूसरा, बेचा गया कॉल विकल्प) निवेशक कम स्ट्राइक मूल्य के साथ अपने पहले विकल्प का उपयोग करता है। अब, वे मौजूदा बाजार मूल्य से कम के लिए शेयर खरीद सकते हैं।

बुल कॉल स्प्रेड विकल्प रणनीति (Bull Call Spread Option Strategy) का उदाहरण :

मान लीजिए कि आप निफ्टी पर बुलिश हैं,

वर्तमान में निफ़्टी १०५०० पे कारोबार कर रहा है, और इसकी कीमत में मामूली वृद्धि की उम्मीद कर रहा है। इस रणनीति में आप १०३०० के स्ट्राइक पर १७० की प्रीमियम मूल्य का कॉल खरीदकर और १०७०० स्ट्राइक पर कॉल विकल्प को ६० के प्रीमियम मूल्य पर बेचकर आप इस रणनीति से लाभ उठा सकते हैं। यहां दिया गया शुद्ध प्रीमियम ₹ 110 है जो आपकी अधिकतम हानि भी है।

निफ्टी की बुल कॉल स्प्रेड

वर्तमान निफ्टी – १०५००

विकल्प लॉट आकार – ७५

कॉल ऑप्शन का स्ट्राइक मूल्य – १०३००

प्रीमियम भुगतान – १७०

शॉर्ट कॉल ऑप्शन की स्ट्राइक प्राइस – १०७००

प्रीमियम प्राप्त – ₹ ६०

नेट प्रीमियम भुगतान – ₹ ११०

लाभ – अलाभ स्थिति (खरीदा कॉल + नेट प्रीमियम का स्ट्राइक मूल्य) – १०४१०

बुल स्प्रेड

की वजह से पुट-कॉल समता , एक बैल प्रसार या तो का उपयोग कर निर्माण किया जा सकता पुट विकल्प या कॉल ऑप्शन । यदि कॉल का उपयोग करके निर्मित किया जाता है, तो यह एक बुल कॉल स्प्रेड (वैकल्पिक रूप से कॉल डेबिट स्प्रेड) है। यदि पुट का उपयोग करके निर्माण किया जाता है, तो यह बुल पुट स्प्रेड (वैकल्पिक रूप से क्रेडिट स्प्रेड) है।

एक बुल कॉल स्प्रेड का निर्माण कम स्ट्राइक मूल्य (K) के साथ कॉल विकल्प खरीदकर और उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ दूसरे कॉल विकल्प को बेचकर किया जाता है।

अक्सर कम व्यायाम कीमत वाली कॉल एट-द-मनी होगी जबकि उच्च व्यायाम मूल्य वाली कॉल आउट-ऑफ-द-मनी होती है । दोनों कॉलों में समान अंतर्निहित सुरक्षा और समाप्ति माह होना चाहिए। यदि बुल कॉल स्प्रेड इस प्रकार किया जाता है कि बेची और खरीदी दोनों कॉल एक ही दिन समाप्त हो जाती हैं, तो यह एक वर्टिकल डेबिट कॉल स्प्रेड है।

पैसा क्या है?

एक पुट या कॉल "at-the-money" है अगर इसकी स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के समान है। "आउट-ऑफ-द-मनी" कहते हैं और कॉल की संपत्ति की कीमत, क्रमशः या उससे नीचे की कीमतों में हड़ताल होती है। "इन-द-मनी" कहते हैं और कॉल रिवर्स हैं। केवल इन-मनी विकल्पों में आंतरिक मूल्य होता है - स्ट्राइक मूल्य और परिसंपत्ति मूल्य के बीच का अंतर। इसके अलावा, विकल्पों का समय मूल्य है, इस उम्मीद के आधार पर कि समाप्ति से पहले विकल्प की कीमत बढ़ जाएगी। समाप्ति तिथि से समय मान घटकर शून्य हो जाता है।

एक विकल्प की कीमत "प्रीमियम" है -- खरीदार इसका भुगतान करते हैं और विक्रेता इसे इकट्ठा करते हैं। यदि विकल्प आंतरिक मूल्य के बिना समाप्त हो जाता है, तो प्रीमियम खरीदार का नुकसान और विक्रेता का लाभ है। एक विकल्प जो इन-द-मनी की समय सीमा समाप्त करता है, वह विकल्प क्लियरिंग कॉर्पोरेशन द्वारा स्वचालित रूप से प्रयोग किया जाता है, जिससे मानक क्रियाएं होती हैं। एक कॉल खरीदार स्ट्राइक मूल्य पर संपत्ति के मूल्य के बराबर नकद देता है और अंतर्निहित परिसंपत्ति प्राप्त करता है। कॉल विक्रेता रिवर्स एक्शन का अनुभव करता है। एक पुट खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति को छोड़ देता है और परिसंपत्ति की हड़ताल मूल्य प्राप्त करता है।

वर्टिकल स्प्रेड्स को समझना

एक ऊर्ध्वाधर प्रसार में, आप मैचिंग विकल्प खरीदें और बेचें जो केवल स्ट्राइक मूल्य से भिन्न हों। उदाहरण के लिए, एक ऊर्ध्वाधर कॉल प्रसार में, दो कॉल समान समाप्ति तिथि और अंतर्निहित परिसंपत्ति साझा करते हैं। क्योंकि उनके पास अलग-अलग स्ट्राइक मूल्य हैं, उनके पास अलग-अलग प्रीमियम भी हैं।

तीन समाप्ति परिणाम ये संभव हैं: दोनों ही विकल्प समय-समय पर समाप्त हो जाते हैं, दोनों ही बाल्टी को आउट-ऑफ-मनी करते हैं, या एक-इन-मनी को समाप्त करते हैं, जबकि अन्य पैसे से बाहर निकलते हैं। प्रत्येक परिणाम के निहितार्थ अलग-अलग हैं। बुल फैल मालिकों को उच्च कीमतों की उम्मीद है; भालू प्रसारकों कीमतों के बारे में निराशावादी हैं।

बुल स्प्रेड एक्सपेक्टेशन

एक बैल प्रसार में, प्रसार मालिक एक पास-स्ट्राइक विकल्प खरीदता है और एक बुल कॉल प्रसार दूर-स्ट्राइक विकल्प बेचता है। पास-पास का विकल्प कम-से-कम पैसा है या उससे दूर नहीं है। दूरगामी विकल्प पैसे से बाहर है। प्रसार को मालिक द्वारा नकदी के परिव्यय की आवश्यकता होती है क्योंकि पास-स्ट्राइक विकल्प अधिक महंगा होता है - दो विकल्पों के बीच कीमत का अंतर फैल-मालिक का डेबिट और प्रसार विक्रेताओं का क्रेडिट है। मान लें कि दोनों व्यापारी समाप्ति पर डिलीवरी के बजाय ऑफसेट निर्दिष्ट करें।

यदि दोनों विकल्प आउट-ऑफ-द-मनी हैं, तो खरीदार हार जाता है और विक्रेता डेबिट राशि प्राप्त करता है। यदि दोनों विकल्प इन-मनी में समाप्त होते हैं, तो दो स्ट्राइक प्राइस के बीच अंतर से खरीदार लाभ फैलाता है, जो डेबिट को घटाता है, जो कि एक ही राशि है जो फैल विक्रेता खो देता है। यदि केवल पास-स्ट्राइक विकल्प पैसे में समाप्त होता है, तो क्रेता और विक्रेता का लाभ या हानि, पास-स्ट्राइक विकल्प के अंतिम मूल्य और प्रसार डेबिट / क्रेडिट के बीच का अंतर है।

लंबवत भालू फैलाना समाप्ति

ऊर्ध्वाधर भालू फैल बैल के समान फैलता है, को छोड़कर मालिक और विक्रेता की भूमिका उलट। भालू बुल कॉल प्रसार फैला हुआ मालिक पास-स्ट्राइक विकल्प बेचता है और एक-एक स्ट्राइक को खरीदता है। बैल फैल विक्रेता के रूप में आप भालू फैल मालिक की कल्पना कर सकते हैं। आप सादे वेनिला ऊर्ध्वाधर प्रसार पर कई विविधताओं में से चुन सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप अपने प्रसार में केवल आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों का उपयोग करने का निर्णय ले सकते हैं।

इस मालिक की लागत को कम करता है लेकिन यह भी एक लाभ बनाने की संभावना है। किसी भी प्रसार में प्रवेश करने से पहले, आप अधिकतम लाभ और हानि के लिए काम करना चाहते हैं ताकि आप अपनी नकदी करने से पहले जोखिमों को जान सकें।

लेखक: Rafael Frank

राफेल फ्रैंक एक बुल कॉल प्रसार 34 वर्षीय पत्रकार हैं। यात्रा के शौकीन। टीवी नशेड़ी। उदासीनता के लायक होने का संकेत दिया। उपद्रवी। प्रमाणित सोशल मीडिया गुरु। समस्या निवारक।